Investir em títulos de renda fixa é uma das formas mais seguras e previsíveis de fazer o dinheiro trabalhar a seu favor. No entanto, muitas pessoas ainda têm dúvidas sobre o que exatamente são esses títulos, como funcionam e como é possível começar a investir neles. 

Neste artigo, você entenderá de maneira clara e detalhada o que são os títulos de renda fixa, quais são os principais tipos disponíveis no mercado e como você pode começar a investir de forma estratégica e eficiente. Fique por dentro de todos os detalhes abaixo!

O que são títulos de renda fixa?

Os títulos de renda fixa são instrumentos de investimento que funcionam como uma espécie de empréstimo. Quando você adquire um título de renda fixa, está, na prática, emprestando dinheiro ao emissor do título, que pode ser o governo, bancos ou empresas. 

Em troca, o emissor se compromete a devolver o valor emprestado acrescido de juros, que podem ser pré-determinados (no caso dos títulos prefixados) ou variar conforme algum indicador econômico (como a inflação ou a taxa Selic, no caso dos títulos pós-fixados).

O nome “renda fixa” deriva do fato de que, ao contrário de outros tipos de investimentos, como ações, você sabe previamente qual será o rendimento ou, pelo menos, tem uma ideia clara de como ele será calculado. A previsibilidade desses retornos faz com que os títulos de renda fixa sejam ideais para quem busca segurança e prefere evitar a volatilidade típica de outros mercados, como o de renda variável.

Além disso, esses títulos são amplamente utilizados como uma forma de diversificação de portfólio. Ao investir em renda fixa, você reduz os riscos globais de sua carteira, equilibrando investimentos de maior risco, como ações, com alternativas mais conservadoras.

Tipos de títulos de renda fixa

Títulos públicos

Os títulos públicos são emitidos pelo governo, sendo o Tesouro Direto a principal plataforma de compra. Esses títulos são considerados os mais seguros do mercado, já que o risco de calote do governo é muito baixo. Existem três tipos principais de títulos públicos: os prefixados, os pós-fixados e os atrelados à inflação.

Os títulos prefixados têm uma taxa de juros definida no momento da compra, permitindo que o investidor saiba exatamente quanto receberá ao final do período. Já os pós-fixados têm o rendimento atrelado a um índice, como a taxa Selic, que pode variar ao longo do tempo, oferecendo uma rentabilidade que acompanha as oscilações econômicas. 

Títulos privados

Os títulos privados são emitidos por instituições financeiras ou empresas e geralmente oferecem uma rentabilidade maior que os títulos públicos, em troca de um risco um pouco mais elevado. Entre os principais títulos privados estão os CDBs (Certificados de Depósito Bancário), LCIs (Letras de Crédito Imobiliário), LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) e debêntures.

Os CDBs são emitidos por bancos e costumam ter um rendimento atrelado ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário), o que torna sua rentabilidade bastante atrativa. Já as LCIs e LCAs, além de rentáveis, oferecem isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que aumenta ainda mais o seu retorno.

As debêntures, por sua vez, são títulos emitidos por empresas e têm como objetivo financiar projetos específicos, geralmente de infraestrutura. Assim como nos títulos públicos, é possível encontrar opções prefixadas, pós-fixadas e híbridas no mercado de títulos privados. A escolha entre eles dependerá de sua tolerância ao risco, seus objetivos financeiros e o tempo que você pretende manter o investimento.

Vantagens de investir em renda fixa

Segurança e previsibilidade

Uma das principais vantagens de investir em títulos de renda fixa é a segurança. Especialmente no caso dos títulos públicos, a garantia do governo federal traz uma camada extra de tranquilidade para os investidores. 

Nos títulos privados, o Fundo Garantidor de Créditos (FGC) atua como uma rede de proteção, garantindo o valor investido até o limite de R$ 250 mil por CPF e por instituição em caso de falência do emissor. Além da segurança, a previsibilidade dos rendimentos faz com que os títulos de renda fixa sejam ideais para quem deseja planejar o futuro financeiro com mais clareza.

Ao saber de antemão quanto irá receber ao final do período de investimento, o investidor pode alinhar suas expectativas e tomar decisões com base em dados concretos, o que não é possível em outros tipos de investimentos mais voláteis, como as ações.

Diversificação de portfólio

Outro benefício importante é a diversificação de portfólio. A renda fixa pode funcionar como uma espécie de “ancoragem” em momentos de crise ou instabilidade econômica. Enquanto o mercado de ações sofre com a volatilidade, os títulos de renda fixa mantêm seu padrão de crescimento mais estável, o que ajuda a balancear as oscilações e reduzir o impacto de eventuais perdas em outros ativos.

Além disso, a renda fixa permite que o investidor escolha entre diferentes prazos e condições, o que facilita o ajuste de sua carteira de acordo com as metas de curto, médio e longo prazo. Dessa forma, os títulos de renda fixa se tornam uma excelente estratégia para quem quer manter uma parte dos seus investimentos em algo seguro, sem abrir mão de uma boa rentabilidade.

Como começar a investir em renda fixa?

Passos iniciais para novos investidores

Se você nunca investiu em renda fixa, o primeiro passo é abrir uma conta em uma corretora de valores. Muitas corretoras oferecem plataformas simples e intuitivas que permitem a compra de títulos de renda fixa de forma fácil e rápida. 

Adicionalmente, algumas delas oferecem simuladores, que ajudam o investidor a entender melhor as opções disponíveis e fazer escolhas mais alinhadas aos seus objetivos financeiros. Após abrir sua conta, será necessário transferir o dinheiro que deseja investir e selecionar os títulos de sua preferência.

Antes de tomar uma decisão, é importante avaliar três fatores: prazo, rentabilidade e risco. O prazo se refere ao tempo que você pretende manter o investimento, a rentabilidade está relacionada ao retorno esperado, e o risco é a probabilidade de não receber o valor investido conforme planejado.

Acompanhe seus investimentos

Depois de investir, é importante acompanhar periodicamente seus títulos. Ainda que a renda fixa ofereça uma previsibilidade maior do que outros tipos de investimentos, as condições econômicas podem mudar, afetando a rentabilidade de alguns títulos, especialmente os pós-fixados. 

Assim, manter-se informado sobre o cenário econômico e revisar suas aplicações de tempos em tempos é fundamental para garantir que seus investimentos estejam alinhados aos seus objetivos.